$EUTR * Уточнение поста - прошу информацию о поступлении выплаты купона по ЦФА Евротранс-12 считать некорректной. Я ошибся, перепутал с выплатой по другому инструменту, который совпал по сумме с ожидаемым платежом по ЦФА от ЕТ! Спасибо внимательным комментаторам, которые меня поправили! Еще раз мои извинения. * Уточняю статус по ЦФА, к которым лично имею отношение (выпуски 12 и 13): Сегодня поступил КУПОН по выпуску 12 (техдефолт ровно неделя) Выпуск 12 ТЕЛО - выплата не поступала (техдефолт с 3 июня) Выпуск 13 КУПОН - выплата не поступала (техдефолт с 5 июня) Про иным выпускам компетентно не прокомментирую т.к. не держу, а репринтить слухи не готов. Альфа Банк как и прежде не может дать ответ ни на один вопрос и со всем отправляет в ЕТ. Основная (тех) дефолтная масса Евротранса по ЦФА это тело выпуска 12 на сумму 600 млн. Так что новость очень ограничено-позитивная. Выплачено менее 10% (тех)дефолтной массы по ЦФА.

$EUTR Еще немного занимательной математики про Евротранс, узником неплатежей которого я стал. Часто слышу, что собственники мол манипулируют рынком, чтоб удешевить долг, выкупить за недорого облигации и т.п. При этом акции продолжают валиться вниз. Не забываем, что на бирже торгуется лишь 39,03% акций ЕТ, основными держателями являются 4 частных лица (см. выписку из отчета МСФО 2025). Ну и если Вам кажется, что вы "угорели" на акциях ЕТ, то посмотрите моделирование стоимости доли каждого из данных джентльменов с 1 января 2026 года. Господин Мартышов, держи он свою долю как Вы в брокере, видел бы -16.9 млрд. на экране. Наверно, он нервничает и даже злится на нерадирого бухгалтера, который ошибся при расчете платежа по купонам... или как они это объясняли. Каждый рубль вниз к цене акции - бах, и минус 179 млн. Только за сегодня 719 млн корова языком. А это пока больше чем весь дефолтный долг конторы. Так вот, как Вы думаете, собственникам выгодны такие движения?

$EUTR Ну что, сегодня Евротранс должен выплатить еще 2 купона по ЦФА А-токен, выпуски 18 и 21. Все предыдущие выплаты так и не пришли. Объем просроченного долга стремиться к 700 млн рублей, не платят с 19 мая. Судя по котировкам акций, инвесторы не видят положительных перспектив. Дно за дном. В облигациях пока паника менее значительная. Ну всему свое время. Очень печальная картина по эмитенту.

$EUTR ПАО Евротранс - еще один техдефолт по купону ЦФА Евротранс-13. Итого просроченный долг уже более 670 млн рублей . В понедельник им по графику платить еще 2 купона, по 18му и 21му выпускам. Есть вероятность дорастить дефолтную массу до почти 0.7 млрд. Альфа, как оператор платформы А-токен, конечно о клиентах позаботилась - отправила эмитенту письмо! Евротранс, конечно же запрос проигнорировал (см. скриншот 2). В общем положительных новостей по компании все меньше. Если в апреле они еще были способны обслуживать и облигации и народные ЦФА и ЦФА а-токен, то с 19 мая им хватает ликвидности только оплачивать купоны по облигациям и выкупать незначительные объемы народных облигаций. По обычным ЦФА нет денег даже уже на купоны.

$EUTR Ну что, очередной рабочий день завершен. Купон по ЦФА Евротранс-13, ожидаемо, к моему большому сожалению, не получен. Очередной тех дефолт формально зафиксируем в понедельник, получив формальный ответ из поддержки А-токен. По предыдущим (тех)дефолтным выпускам тоже новостей нет. Как и денег. Из поддержки получены документы для подготовки заявления в суд. PS очень непривычно видеть свой пост на первой странице выдачи Яндекса по запросу " Евротранс дефолт" и на второй странице просто по запросу "Евротранс". Если господа собственники ЕТ хотели втихую не платить по ЦФА - у них не получилось. Акции обновили исторический минимум в 60.8. Заслужено.

$EUTR; $RU000A1061K1 ; $RU000A10BB75 Сегодня ожидается очередная (не)выплата купонного дохода по ЦФА Евротранс-13. С учетом действующего (тех)дефолтного долга по более ранним ЦФА в размере 656 млн оплата в срок данного купона маловероятна. На А-токен в стакане этой бумаги ситуация паническая, люди готовы отдавать бумагу с купоном 21.5% и датой погашания 7 августа 2026 года практически за пол цены с почти нулевым стаканом покупки. При этом с большим интересом наблюдаю за оптимизмом в Облигациях 3 и 7, с существенно меньшими купонами и погашением в марте 2027, где дисконт за риск дефолта эмитента оценивается торгующими в 25% тела, несмотря на существенно более поздние сроки погашения и как следствие риск, при том что в случае банкротства эмитента держатели ЦФА и биржевых облигаций встанут в одну и ту же третюю очередь кредиторов. Выводов о качестве ЦФА как инструмента инвестирования и позитивному мышлению держателей биржевых облигаций не будет. Ранее сделал полный разбор по ЦФА эмитента, где наглядно видно глубину долгового айсберга.

$EUTR Что ж, потратил час работая с данными А-токен, отчетностью ЕТ и перебирая все решения о выпуске ЦФА Евротранс. У эмитента удалось установить 19 выпусков, с 2го квартала 2025, которые можно считать актуальными (всего их чуть больше). Из них на сегодня не погашено 15. По уже 6 есть или тех или полноценный (более 10 дней) дефолт. Один закрыт ранее с тех. дефолтом (выпуск 11), три гибридных ранее без дефолтов. Перечень выпусков 2025 года взял из отчетности эмитента за 2025 год (скрин 1). Там есть 2 выпуска на атомайзе и один на не указанной платформе. По ним у меня данные ограничены. Прочие все точно по решениям. Данные за 2026 год взяты с сайта ЕТ и с площадки А-токен. Все сведено в таблицу на скрине 2. Выводы: по моим расчетам на сегодня (тех)дефолтный долг по ЦФА - 656 млн.р. Если сегодня не выплатят купон по выпуску 13 (он у меня есть, я это увижу и конечно напишу статус), дефолтные обязательства вырастут на 26.8 млн. Всего эмитенту предстоит погасить до конца 2026 года 8,817 млрд руб по ЦФА (тело и купоны). Из них пик приходится на середину августа, до которого надо выплатить 4,442 млрд. (с учетом уже просроченных платежей). Это равно объему народных ЦФА, выплаченных ЕТ за 3 месяца. Плюс в августе закрываются 2 выпуска (№14 и №16), по которым купон платится единомоментно за весь срок. Данные взяты из открытых источников и проверяемы самостоятельно при необходимости. Выводы о средне срочной способности эмитента выполнить эти и облигационые + операционные обязательства каждый делает сам.

$EUTR Что же, получен формальный ответ от Альфы, как оператора А-токен касаемо ЦФА. Эмитент обязательства не исполняет, а нам как держателям рекомендовано направлять претензию или сразу обращаться в суд. Дожидаться потенциального негативного развития событий с ЕТ, что б встать вместе с облигационерами в третью очередь компенсаций мы, конечно, не будем и сегодня же начнем готовить материалы в суд, пользуясь такой возможностью. Буду держать в курсе.

$EUTR Фиксируем очередной (не)техдефолт ПАО Евротранс по выпуску ЦФА Евротранс-12 на платформе А-Токен. Купонный доход и погашение тела по графику вчера. По состоянию на сегодня, денег мне не поступало. Альфа взяла паузу для ответа, но в комментариях слово дефолт уже использует. Если месяц назад ЕТ смог с задержкой день но хотя бы насобирать на купон, то в этом месяце выплата и купона и тела на 0.5 млрд уже затруднительна. Спираль кризиса ликвидности закручивается. В квартальном РСБУ отчёте позитива тоже не много. Оборот падает, переработали 10 млрд запасов в 8 млрд дебиторки, снизили капекс и выплаты управленцам, но денег на балансе как не было так и нет. Долг снизился на символическую сумму менее процента, расходы на его обслуживание на 0.3%. Плана выхода из кризиса не представлено, диалога с держателями долга нет. Держателям длинных долговых инструментов эмитента (в т.ч. облиги с погашением в марте 2027) стальных нервов. Я бы на их месте зафиксил пока комфортные 20% убытка от тела... но у всех свои мысли на все эти счета.

$EUTR Переформулировал пост, сделав максимально пресным и выдержанным, т.к. поддержка удалила предыдущий. Посмотрим, это ли блок на негатив к ЕТ или я действительно был излишне эмоционален. ** Сегодня ждем погашения классического долгового ЦФА Евротранс-12 в Альфе (объем выпуска 500 млн.). По состоянию на конец рабочего дня - ни купона, ни погашения тела не получено. Имхо, как и в прошлый раз заплатят "когда-то потом", когда соберут достаточно "денежных средств от операционной деятельности", как они сами указали в последнем аудиторском отчете. В прошлом месяце задержали купон. Переписывался с Альфа банком на эту тему, но результатом трехдневной коммуникации было - "обращайтесь к Эмитенту". Альфа уже вывесила в карточке инструмента уведомления о прошлых дефолтах, впрочем избегая слова "дефолт" ведь ЦФА "не дефолтятся" так как не являются рыночным инструментом. Чем ЕТ вероятно и пользуется, выплачивая эти долги по остаточному принципу. Отсюда вывод, не покупайте ЦФА. Не верьте ЕТ, это компания в глубоком кризисе ликвидности, где есть риск полностью обнулить свои вложения в ее финансовые обязательства.

$EUTR Евротранс похоже готовится к новому (тех)дефолту по ЦФА. По решению о выпуске Евротранс-13 выплата купона сегодня. По текущее время средства эмитента в банк не поступили, как ответили мне в поддержке. В предыдущие месяцы все выплаты от них (как и прочих эмитентов) поступали строго до 13-00. Сегодня же, увы, нет. Сидим ждем. Может оперативно продают хотдоги на АЗС, или опять бухгалтер не там кнопку нажала, я не знаю. Но то, что каждый платеж, даже уже купона, для этой компании это событие с неизвестным результатом, очень тревожно.